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沪指收复3100点:周期股集体发力,国产芯片板块冲高回落

4月19日,沪深两市早盘双双高开,沪指全天维持震荡走势,收复3100点,创业板指数则在午后冲高回落。

截至收盘,上证综指涨0.84%,报3117.38点;深证成指涨1.02%,报10598.35点;创业板指跌0.11%,报1820.28点。

沪深两市总计成交4830.88亿元,比前一个交易日的4945.26亿元,小幅缩量114.38亿元,其中沪市成交1961.99亿元,深市成交2868.89亿元。

此外,两融余额保持稳定,截至4月18日收盘,沪深两市A股融资融券余额为9986.44亿元,较前一交易日减少0.02亿元。

国产芯片板块冲高回落,周期板块集体发力

盘面上,国产芯片板块冲高回落,周期板块集体发力,卫星导航板块也在午后上涨,而前期涨幅居前的海南板块出现回调。

受中兴通讯遭禁运事件的影响,芯片国产替代板块继续保持强势,国民技术(300077)、大港股份(002077)、兆日科技(300333)涨停,海特高新(002023)、纳思达(002180)盘中一度涨停,大唐电信(600198)、晓程科技(300139)等涨幅超过3%。不过,该板块尾盘略有回落,多股打开涨停。

华创证券表示,中兴通讯被美国禁止元器件进口再次敲响了警钟,国内半导体产业对外依存度很高,尤其在高端产品领域,几乎没有国产化能力,此次禁运将再次加强国内实现半导体产业自主可控的决心。

“要实现半导体产业的自主可控,设备的全面国产化是重中之重。在目前中美贸易关系紧张、美国加大对中国高端设备进口限制的背景下,国产半导体设备将迎来发展的黄金时期,有望被更多国内厂商试用并采购,并显著受益于2017-2020年间的晶圆产线建设潮。”

受原材料价格上涨影响,有色、钢铁等周期板块集体发力。以铝板块为例,午后强势上涨,云铝股份(000807)大单封板,中国铝业(601600)涨停,闽发铝业(002578)、神火股份(000933)跟涨。

卫星导航概念也在午后走强,华力创通(300045)、华测导航(300627)盘中一度涨停,星网宇达(002829)、晨曦航空(300581)、合众思壮(002383)紧跟节奏。

前期涨幅居前的海南板块则出现回落,海汽集团(603069)、海峡股份(002320)、海南瑞泽(002596)、罗顿发展(600209)、览海投资(600896)等均出现不同程度下跌。

个股方面,乐视网(300104)午后涨停,报5.12元/股,成交额近15亿元,此前该公司公告确认腾讯、京东、苏宁等将联手投资新乐视智家。

“成长风格将继续体现相对优势”

针对目前的行情,华安证券认为,短期市场仍处在基本面下行与改革红利释放的博弈期,配置上仍坚持“以不变应改变”。

首先紧跟业绩步伐,二季度业绩尤其关键,全球市场利率上行带动实际利率回升,市场估值扩张将让位于业绩改善。同时,也只有业绩才能对冲贸易摩擦引发的全球股市风险溢价上升。其次紧跟行业龙头。最后是市场风格,短期内建议均衡配置,4-5月才会进入风格决断期,一季度宏观数据表现和业绩是关键变量。

天风证券认为,在政策、业绩和利率的三重支撑下,成长风格将继续体现相对优势。“在成长崛起的过程中,短期风险偏好可能带来扰动,但方向和趋势不会改变。同时,在事件性因素左右风险偏好的当下,业绩是甄别‘真成长’和‘伪成长’的重要分水岭。”

该机构指出,在一季报之前,个股的涨跌幅和业绩并无太直接联系,但是一旦一季报出炉,随后个股的涨跌幅和业绩紧密相关,凡是一季报展现出不错业绩趋势的股票,股价表现都更优秀。因此,以一季报为“分水岭”,此后应自下而上选择业绩趋势已经验证的标的。

提出类似观点的还有川财证券,该机构认为要关注成长板块的盈利波动,进入2018年以后,监管层不断释放积极信号,市场的风险偏好得到了有效提升。成长板块的估值与盈利的波动性具有这么一种特征,盈利波动性上升,估值提升相对明显,而盈利波动性较低的时候,估值相对稳定。

展望后市市场配置,国泰君安证券表示,要执两端均衡配置,把握金融地产和创蓝筹配置性时点。降准对市场情绪形成呵护,重申金融地产全年绝对收益、当前时点进入配置区间观点。相对而言,从业绩稳定性以及市场预期对政策仍维持敏感角度看,更加看好消费与制造业中TMT阶段性表现,而创业板整体业绩拐点为时尚早,业绩分化下仍以创蓝筹为配置重点。 责任编辑:王杰 澎湃新闻,未经授权不得转载。新闻报料:4009-20-4009
 
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